Resumão da Semana

Pessoal, o semestre fechou virando o vento a nosso favor. Depois de meses em que toda notícia de custo era ruim, esta semana juntou três alívios ao mesmo tempo: o IGP-M entrou em deflação (-0,50% em junho), o petróleo caiu com a reabertura do Estreito de Ormuz e a indústria de materiais voltou a vender depois de nove meses no vermelho, segundo a Abramat. Do lado do cliente, o crédito afrouxou: Selic no terceiro corte seguido, a 14,25%, e o Reforma Casa Brasil turbinado para R$ 50 mil, a 0,99% ao mês em 72 meses. É a melhor combinação que a gente vê desde o começo do ano.

O movimento estratégico é não desperdiçar essa folga. Onde o custo cedeu — PVC, tinta, frete — a hora é de recompor margem, não de repassar desconto na hora. Onde subiu — fio, cabo, aço — é reprecificar rápido antes do próximo pedido. E tem espaço abrindo no tabuleiro: a Saint-Gobain vendeu a Telhanorte e saiu do varejo, a C&C estuda fechar até um terço das lojas, enquanto Quero-Quero e Obramax avançam. Gigante recuando é cliente e profissional de obra órfãos de fornecedor — é a nossa vez de ocupar praça no interior, que é onde a rede de bairro ganha.

O que observar agora: hoje começa o segundo semestre, e por volta de 10/07 sai o IPCA cheio de junho — vai confirmar se a inflação cedeu como a prévia sugere. O cobre em recorde ainda é risco no material elétrico, e o split payment segue rodando em teste, cobrando ERP e contador prontos. Há demanda voltando na praça; o jogo é capturar a venda sem entregar a margem que a gente acabou de recuperar.